האם ריבית המשכנתאות תושפע מהורדת הריבית של בנק ישראל?
ראיון עם ליאור ברוכים מנהל חברת AMG משכנתאות .
בעקבות הורדת שערי הריבית של בנק ישראל, נדל"ן.קום מראיין את ליאור ברוכים, מנהל חברת AMG, לייעוץ משכנתאות על השפעת הורדת הריבית על משכנתאות.
החברה שלכם עוסקת בייעוץ בתחום המשכנתאות. כיצד לפי הערכתך תשפיע הורדת שער הריבית של בנק ישראל על ריבית המשכנתאות? אני מבין שלא תהיה לזה השפעה מיידית.
לא בדיוק. זה נכון לגבי משכנתאות צמודות אך זה לא כך לגבי משכנתאות שנלקחו בריבית פריים.
בעבר הלא רחוק לפחות רוב המשכנתאות היון מה שנקרא צמודות, ניתנו בשקלים צמודים בריבית קבועה או ניידת. בימים אלו המשכנתאות בהרבה יותר גמישות והלקוחות מעדיפים לקחת משכנתא משולבת, כלומר חלקה צמודה וחלקה בריבית פריים. יש כאלו שלוקחים משכנתא שיש בה גם אלמנט של מטבע זר.
בואו נראה כיצד הורדת הריבית משפיע על כל אחד מהרכיבים האלו.
הורדת הריבית של בנק ישראל לא משפיע מייד על המשכנתאות הצמודות כי הריבית על אלו נקבע עלפי עלות גיוס כסף ארוך טווח של הבנקים למשכנתאות. עד שהורדת הריבית של בנק ישראל מחלחל לעלות מימון ארוך הטווח עובר זמן. פירוש הדבר שבעלי משכנתאות צמודות בריבית ניידת לא ירגישו את השינוי ואילו הריבית על משכנתאות צמודות חדשות לא תשתנה. אותו הדבר אמור על אותו חלק של המשכנתא אשר מורכב ממטבע זר. הריבית על מטבע זר דולר, איירו, לירה שטרלינג או ,יאן לא נקבע בירושלים אלא בוושינגטון, פרנקפורט לונדון או טוקיו. ירידת שער הריבית תשפיע על עלות החזר החודשי של משכנתאות אלו רק בצורה עקיפה. עם הירידה בריבית תחליש את השקל החזרים החודשיים בשקלים יעלו. יש לשים לב שבמהלך 12 החודשים האחרונים כשהשקל נחלש התשלומים החודשיים על משכנתאות במטבע זר פחתו. לא כל הדבר לגבי משכנתאות בריבית פריים כאן ההשפעה של הירידה בשער הריבית של בנק ישראל תורגש מייד כי ריבית הפריים תרד מייד.
האם אתה מייעץ ללקוחות שלך לקחת משכנתא היום?
בהחלט. ברמת שערי הריבית הנוכחיים רצוי לקחת משכנתא, ובתנאים הנוכחיים רצוי לקחת משכנתא עם מרכיב פריים משמעותי.
איזה תמהיל של משכנתא אתה מציע ללקוחות שלך?
אין תמהיל אחיד שכן יש להתאים משכנתא לפרופיל הפיננסי האישי של כל אחד.
אך יש מה שנקרא פרופיל ממוצע של משפחה שמבקשת משכנתא .
זה נכון שיש פרופיל ממוצע אך ספק אם הפרופיל של אותה משפחה קיים בפועל.
אך אם אתה מתעקש אז אומר לך שבתנאים הנוכחיים לאותו לקוח ממוצע כפי שאתה מגדיר אותו הייתי מציע משכנתא שמורכבת מ40% פריים ו 60% צמוד.
